凯基每日荐股- 2021年7月5日

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新加坡股票推荐

亿仕登控股有限公司 (ISDN SP)：加快工业自动化步伐

买入：买入价：0.73，目标价：0.85，止损价：0.68
公司是运动控制和工业计算解决方案领域的领先工程解决方案提供商。该集团约68%的销售额来自中国，70%来自运动控制领域。
新冠疫情期间加速增长。公司称其收入从19财年的2.910亿新元增长至20财年的3.619亿新元，同比增长24.4%。除税及少数股东权益后利润从19财年的700万新元增长到20财年的1,510万新元，同比增长115%，这主要由于毛利同比增长23.4%。每股收益同比增长逾一倍，从1.68新元增至3.51新元，股息从0.4新元增至0.8新元。
今年开局强劲。 21年第一季度收入从20年第一季度的7,980万新元增长到21年第一季度的9,840万新元，同比增长23.4%。毛利同比增长52.7%，原因是毛利率从21.8%增长到27.0%，这主要得益于运动控制领域销售的加速增长。净利润保持强劲，同比增长95.4%，从310万新元增至600万新元，这是由于毛利率稳定，分销成本和管理费用大幅降低。
增长势头持续；明年的上升空间来水电站。在中美关系紧张的背景下，美国对华出口预计将增长。加上中国工业自动化的发展趋势，我们预计公司的收入将继续增长。明年印尼水电业务的收入确认可能会提供进一步的上行空间。
维持优于大盘评级，将目标价提高到0.85新元。点击这里阅读详细报告。

金光能源与资源 (GER SP)：一颗隐藏的宝石

买入：买入价：0.32，目标价：0.43，止损价：0.26
公司在印度尼西亚拥有并经营动力煤煤矿（持有PT Golden Energy mines 63%股权），在澳大利亚有焦煤投资（持有Stanmore Resources75%股权）和金矿投资（持有Ravenswood gold 50%股权）。Stanmore的煤炭资源估计为17亿吨，可销售的煤炭储量估计为1.3亿吨，煤炭处理工厂的产能每年高达350万吨。PT Golden Energy mines (GEMS) 拥有超过29亿吨的煤炭资源和超过10亿吨的煤炭储量。与此同时，Ravenswood Gold拥有390万盎司的黄金资源和260万盎司的黄金储备，以及每年高达500万吨的黄金处理产能。
记录新高的产量；长生命周期的资产。该公司在过去10年里显著提高了产量。其印尼的产量从2010年的180万吨增至2020年的3,350万吨。同时，该公司在澳大利亚的资产由优质的焦煤煤矿和大量的黄金储备和资源的金矿组成。业务扩张后，公司的Ravenswood Gold预计将成为澳大利亚昆士兰最大的黄金生产商之一。
煤炭价格接近10年来的最高水平，天然气短缺、用电量反弹和中国降雨有限等因素推高了对动力煤的需求。与去年相比，电煤价格几乎翻了一番，我们预计到2021年下半年，电煤价格将保持坚挺。尽管全球煤炭需求在2014年见顶，但新供应的匮乏加上电力需求的激增，可能导致煤炭价格进一步上涨。
根据2017-2018年煤炭价格的交易价格水平，公司的股价应该在34-48新分左右。事实上，目前的煤炭价格比2018年的上一个周期峰值高出30%以上。

ICI 4印尼煤炭指数 (Argus/Coalindo) 期货

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新加坡股票推荐

吉利汽车 (175 HK): 再一次上车机会

买入：买入价：22.5，目标价：26.5，止损价：20.5

吉利汽车控股有限公司是一家从事生产及销售汽车的投资控股公司。该公司主要研发、制造及销售汽车，包括轿车、SUV、新能源和电气化汽车等。该公司的汽车类型包括家用型、旅行型及运动型。该公司的新能源和电气化汽车包括电动汽车、纯电动汽车、混合动力汽车、轻度混合动力汽车及插电式混合动力汽车。此外，该公司生产及销售汽车零部件及相关汽车部件。该公司亦销售其知识产权之许可。
最近的回调主要是由于公司撤回了在上海科创板上市的申请。这对基础业务的影响有限。因此，对于那些错过了上一轮由电动汽车行业的积极情绪推动的反弹的投资者来说，这可能是一个趁低吸纳的机会。
此前，该公司宣布了几个好消息。中国搜索引擎、人工智能巨头百度和汽车制造商吉利共同成立的电动汽车合资企业集度汽车将在2022年北京车展上推出其首款车型。尽管芯片短缺仍在持续，但今年156万辆汽车的销售目标仍保持不变。公司还与广东芯粤能半导体成立了合资公司，涵盖集成电路的设计、制造和销售，以及分立半导体的制造。
市场对21和22财年预计每股收益增长的最新共识分别为62%和27.2%，即23.7倍和18.6倍的远期市盈率。当前的市盈率是36.2倍。彭博(Bloomberg)未来12个月平均目标价为27.27港元。

美兰空港 (357 HK)：区间交易和新股上市的连锁效应

买入：买入价：30，目标价：36，止损价：28
海南美兰国际空港股份有限公司（原名：瑞港国际机场集团股份有限公司）是一家主要从事航空及相关业务的香港投资控股公司。该公司主要业务包括航空业务及非航空业务。航空业务包括提供航站楼设施、地勤服务以及旅客服务。非航空业务包括美兰机场商业及零售铺位出租、机场相关业务特许经营、广告位出租、停车场业务、货物处理以及消费品出售。
6月20日，国务院新闻办公室发表《海南自由贸易港建设》白皮书。该总体规划为2022年至2030年的自贸港贸易和投资提供了指导方针。
即将到来的催化剂是中国旅游集团中免股份有限公司 (China Tourism Group Duty Free Corporation Limited) 的上市。该公司正寻求在港交所上市。该公司被视为重要的海南自贸港题材股，因为它有一个在海南省扩大业务的计划。此次中国中免上市可能会给包括海南美兰国际机场在内的海南板块带来积极情绪。
自今年3月以来，该股一直在30港元至37港元的区间内交易。技术上，该股在30港元形成支撑。
市场对第22和23财年净利润同比增长的共识为18.9%和32.0%，这意味着未来市盈率分别为14.9倍和11.3倍。该公司预计今年将实现盈利，21财年预计每股收益为1.46港元，而20财年的每股收益为-2.83港元。彭博 (Bloomberg) 12个月平均目标价为42.5港元。