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凯基每日荐股- 2021年2月15日

新股上市

Bumble (BMBL US):情人节效应推动股价大涨

  • 公司将上市发行价调整为43美元,开盘报76美元,盘中一度触及79.6美元的高点,收盘报70.31美元,首个交易日上涨63.5%。
  • 周五是公司股价的又一个波动交易日,股价最高达到84.8美元,收盘报75.46美元,当日上涨7%。
  • 以目前的价格,公司的估值高于Match Group (MTCH US) 24.6倍的市销率。我们预计未来交易区间为18至26倍市销率,即55至80美元,但考虑到当前市场的繁荣,市销率达30倍,即股价至92美元也有可能。

股价异动 – 热门交易个股

宏观环球资讯

  • 受机构投资者追捧的推动,比特币价格飙升至近5万美元,创下历史新高。
  • 美国10年期国债收益率自2020年3月以来首次触及1.20%,原因是投资者对经济改善持乐观情绪和对通胀上升有强烈预期。美联储表示将容忍通胀率超过其2.0%的目标。

美国

  • 大麻类股周五红盘收市,大多数相关公司本周股价几乎没有变化。Aphria (APHA US)28日开盘报17.07美元,212日收盘报16.94美元,而Tilray (TLRY US) 本周开盘报26.34美元,收盘报29美元
  • Churchill Capital Corp IV (CCIV US) 26.9%收报39.98美元随着豪华电动汽车制造商Lucid Motors被收购的传言继续激起,投资者的兴趣浓厚。
  • Hubspot (HUBS US) 16.4%收报502.40美元。该客户关系管理软件公司此前公布了20年第四季度的业绩,超出了分析师的预期,而2021年的增长指导高于2020。
  • 业绩公布:2月15日星期一:必和必拓 (BHP US);2月16日星期二:西维斯 (CVS US),Zoetis (ZTS US),Palantir (PLTR US),美国国际集团 (AIG US),西方石油 (OXY US),SolarEdge技术 (SEDG US),博伊德赌场 (BYD US)

美股推荐

Meritage Homes (MTH US):保守的业绩指引带来了买入机会

  • 买入:买入价:90,目标价:109,止损价:82
  • 公司是一家中等市值的美国住宅建筑商,其增长率在同行建筑商中名列前茅,2020年销售额同比增长23%,每股收益同比增长68%。
  • 房屋建筑商类股强劲上涨,受低抵押贷款利率推动,住房需求依然强劲。然而,在分析师的高预期的支撑下,公司以及其他一些高增长的住宅建筑商,如Green Brick Partners (GRBK US) 和LGI Homes (LGI US) 的股价在20年第三季度收益公布前的10月份达到了新高。
  • 在公司的20年第四季度业绩报告中,管理层对2021财年的指引是每股收益10.5至11.50美元,比分析师平均预期12.70美元低13%,因此股价下跌14%。
  • 然而,自19年第一季度以来,公司是一直保守行事。2021年每股收益指引的中间值为11美元,也等于其2020年的年度收益,这意味着公司没有盈利增长。我们发现这种情况不太可能发生,因为该公司在20年第四季度结束时,拥有历史上第二高的订单量,这意味着比19年第四季度结束时多34%的新房建造量。
  • 我们预计2021年利率将保持在低水平,因为最近的通胀数据显示,美国的失业率仍相对较高,而通胀率将小幅回升。我们预计,近期催化剂将来自估值从约8倍市盈率的重估至10倍市盈率,或房屋建筑业整体人气持续看涨;中期催化剂将来自管理层改善收益预期。
MTH US (Source: Bloomberg)

DraftKings (DKNG US):加倍下注于伍德 (Wood)

  • 买入:买入价:58.06,目标价:64.62,止损价:54.68
  • 公司股价受多重利好持续攀升。
  • 我们看到方舟投资公司 (ARK Invest) 对DKNG的买入促成了股价在2月初的向上突破。
  • 随着股价回落至上行通道,我们建议在业绩公布前逢低买入,因为公司预计将在进一步的行业利好因素下向上调整2021年的前景指引。
DKNG US (Source: Bloomberg)

港股推荐

众安在线 (6060 HK):扭亏为盈才刚刚开始

  • 买入:买入价:54,目标价:70,止损价:46
  • 众安在线财产保险股份有限公司是一家中国的互联网保险公司。该公司的提供的保险包括生活消费保险、消费金融保险、健康保险、汽车保险和航旅保险。该公司的保险产品包括退货运费险、网络支付安全险、账户安全险、手机意外险、手机碎屏险、保贝计划、马上花、个人健康险、健康团险计划、航意航延险及其他产品。
  • 此前,该公司宣布根据对20财年业绩的初步评估,将实现净利润,而19财年净亏损达4.54亿元人民币。业绩的改善主要是由于承保损失的大幅减少。这将标志着该公司自2016财年以来首年实现盈利。
  • 目前,与公司合作的企业和机构有400多家。20财年的总承保保费 (AGWP )同比增长14%,达到167亿元人民币。21财年和22财年的AGWP年增长率估计分别为30%和29%。
  • 该公司的市销率仍然较低。目前的市销率为4倍,优于过去五年5.7倍的平均水平。根据市场预期,21财年和22财年净利润同比将分别增长26.9%和55.2%。
6060 HK (Source: Bloomberg)

中国海洋石油 (883 HK):最便宜的石油巨头

  • 重申买入:买入价:8.5,目标价:10.6,止损价:7.5
  • 中海油是全球石油巨头之一,尽管最近全球油价有所上涨,但其表现仍远逊于同行。这主要是因为该公司被列入了美国的军事相关企业黑名单。该公司面临着来自外国资金的抛售压力。
  • 该公司是中国最重要的国有企业之一。此外,只有6%的业务涉及北美市场。
  • 沙特宣布从2021年2月起单方面削减每日100万桶的产量。布伦特原油价格突破每桶60美元,WTI原油价格突破每桶58美元。这两个基准油价现在都回到了疫情前的水平。
  • 最新的市场预期是,21财年和22财年的净利润预计同比增长分别为73%和29%,也就是7.7倍和6.0倍的远期市盈率。目前市盈率为13.3倍。按每股8.8港元计算,预计21财年和22财年的股息收益率分别为6.8%和8.3%。
883 HK (Source: Bloomberg)

新加坡股票推荐

永科控股 (AEM SP):让美国再次伟大蔓延至半导体制造业

  • 重申买入:买入价:4.30,目标价:5.26,止损价:3.76
  • 上周,由于芯片持续短缺,美国总统乔·拜登签署了一项行政命令,授权对半导体行业进行供应链审查,美国半导体股因此得到提振。
  • 包括英特尔(INTC US)、超微半导体 (AMD US) 和高通 (QCOM US) 在内的美国芯片制造商呼吁美国政府为美国半导体制造和研究提供资金激励和投资。根据半导体工业协会 (Semiconductor Industry Association) 的数据,美国在全球半导体制造业中的份额已从1990年的37%下降至12%,原因是美国国内投资基本持平,而外国政府对台积电 (TSM US) 等台湾公司提供了重大激励措施。
  • 我们认为,如果美国增加国内半导体生产产能,资本支出将有所增加,这有利于在新加坡上市的半导体资本设备供应商,如永科控股、福根集团 (FRKN SP ) 和UMS控股 (UMSH SP)。
  • 我们对公司基本面的评级时表现优于大盘,目标公允价格为5.26新元。
AEM SP (Source: Bloomberg)

扬子江船业 (YZJSGD SP): 无往而不利

  • 重申买入:买入价:1.05,目标价:1.35,止损价:0.95
  • 公司上周宣布已获得价值约13亿美元的新订单。订单总共为29艘船,包括22艘集装箱船,预计将从2022年第三季度开始逐步交付。随着最新订单的成功签订,该公司已基本完成其20亿美元年度目标的65%。
  • 该公司首席执行官任乐天对该公司的前景持乐观态度,并强调目前的订单可以让其船厂在未来两年保持高负荷运作。
  • 该公司的估值很有吸引力,其远期市盈率仅为8倍,股息收益率高达4.0%。该公司的资产负债表令造船企业羡慕不已,截至2020年9月30日,公司总现金和投资总额达260亿元人民币。扬子江船厂作为中国规模最大、效率最高的造船企业之一,将从目前的经济复苏中获益。在过去的十年里,该公司业务逐步向价值链上游推进,现在生产大型集装箱船(最高24,000 teu)和液化天然气船。
  • 扬子江船业将在2月25日周四股市收盘后公布全年业绩。
YZJSGD SP (Source: Bloomberg)

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