凯基每日荐股- 2021年7月28日

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新加坡股票推荐

欧佳时 (HG SP)：真正的TickTok

买入：买入价：1.44，目标价：1.60，止损价：1.40
公司是全球领先的专业手表零售商之一，在亚太地区12个主要城市拥有超过45家精品店。公司目标是促进全球手表鉴赏，同时也是所有手表爱好者和收藏家的主要购物点。
劳力士或者爱彼表？公司是百达翡丽(Patek Philippe)、爱彼(Audemars Piguet)、宇舶(Hublot)、a . Lange & Söhne、宝玑(Breguet)、卡地亚(Cartier)、Jaeger-LeCoultre、IWC、F.P. Journe、MB&F、欧米茄(Omega)、豪雅表(TAG Heuer)、都多(Tudor)等奢侈品牌的官方零售商。
强于大盘表现。今年迄今，公司的股票回报率为81%，超过了本土和海外市场。这实际上是受去年疫情期间盈利强劲增长的推动。在2021财年（财年年终为3月），由于富有的客户在高价商品上大肆挥霍，净利润升至8,300万新元的历史高点。
公司认为自家的股价很便宜。该公司自2021年6月16日以来一直在积极回购股票。在过去一个月左右的时间里，该公司从公开市场回购了价值1,000万新元的股票。
生命是短暂的。新冠疫情重塑了奢侈品市场，许多客户和购物者用的是他们不去度假和社交而攒下来的现金。考虑到某些品牌如路易威登 (Louis Vuitton) 的手袋等待名单很长，我们认为在爱彼表等奢侈品上的消费可能会继续。

公司在过去一个月左右回购了1,000万新元的股票

德蒙特 (DELM SP)：渴望更多

买入：买入价：0.42，目标价：0.5，止损价：0.38
公司生产和销售包装蔬菜和水果，饮料和烹饪产品。该公司在美国、南美、菲律宾、印度次大陆和缅甸拥有Del Monte品牌的包装产品独家使用权，在全球（澳大利亚和新西兰除外）拥有S&W品牌的包装和新鲜产品独家使用权。在2021财年（财年年终为4月），公司在北美地区的销售额为69%（15亿美元），在亚太地区的销售额为29%（6亿美元）。
子公司在菲律宾上市。德蒙持有子公司德蒙特菲律宾公司 (Del Monte Philippines) 87%股份，该子公司上周宣布在菲律宾证券交易所 (Philippine Stock Exchange) 上市的申请已获批准。此次上市预计将融资高达440亿比索（合8.74亿美元），成为菲律宾2021年第二大新股上市，仅次于方便面和饼干制造商日新 (Monde Nissin) 在6月份融资560亿比索。德尔蒙特菲律宾公司的股票将于8月23日上市。该子公司在菲律宾拥有强大的市场领导地位，在包装菠萝（89%的市场份额）、罐装混合水果（77%）、番茄酱（87%）和意大利面酱（39%）等排名第一。
业绩反转，准备起飞。在2021财年第四季度（2021年2月至4月），由于销售结构的改善和成本的降低，德蒙特的毛利率从17.8%提高到26.8%，同时净利润从2020财年第四季度的1,240万美元亏损扭转为2021财年第四季度的1,450万美元净利润。在2021财年全年，该公司实现6,300万美元净利润，较上年亏损8,100万美元大幅好转。该公司的资产负债比率从上年的2.4倍进一步增强至上季度末的2.0倍，同时穆迪 (Moody’s) 和标准普尔 (Standard & Poor) 也上调了其信用评级。
积极的前景。该公司预计，与前一年相比，2022财年的净利润会更高，这是由于更多种类产品上市销售，以满足对健康和保健产品不断增长的需求。该公司的菲律宾子公司的上市，也可能成为该股重估评级的催化剂。过去4年，该股表现逊于大盘。

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港股推荐

华虹半导体 (1347 HK)：交易区间维持在38至44港元之间

买入：买入价：38，目标价：44，止损价：36
华虹半导体有限公司是一家从事半导体晶片的生产和销售的投资控股公司。该公司从事生产200毫米和300毫米晶圆。其产品应用于通用型微控制单元（MCU）、Type-C接口控制芯片、摄像头防抖控制芯片、触控芯片和智能电表控制芯片。该产品还服务于物联网（IoT），新能源汽车，人工智能和其他市场。该公司通过其子公司开展业务。
近期，马来西亚因疫情恶化恢复了全国封锁。集成设备制造商，如英特尔、英飞凌和恩智浦半导体在马来西亚有封装和封装测试加工工厂。这些工厂被迫关闭。有些订单可能会因此分配给华虹。
费城半导体ETF (SOXX US) 自5月中旬以来已经触底，这意味着市场已考虑到不利因素，并开始期待21年下半年情况有所改善。这种积极情绪预计最终也会影响到香港相关板块。
当前的市场抛售是由于监管风险。中国政府正在加强除半导体以外的其他科技板块的限制。对于喜欢成长型股票的投资者来说，半导体公司是必备品。
市场普遍预计12个月目标价为48.74港元，意味着有26%的上升空间。预计2021/22/ 23财年的每股收益将增长51.5%/23.4%/19.3%，从而将2021/22/23财年的市盈率降至46/37/31倍。

江西铜业 (358 HK)：休息结束，新行情启动

买入：买入价：15.1，目标价：17.9，止损价：14
江西铜业股份有限公司是一家主要从事铜采选、冶炼和加工的中国公司。该公司还从事贵金属及稀散金属的提取与加工，硫化工，以及金融和贸易业务。该公司的产品包括阴极铜、黄金、白银、硫酸、铜杆、铜箔、硒、碲、铼、铋等。该公司主要在中国大陆和香港开展业务。
根据上海期货交易所 (Shanghai Futures Exchange) 的数据，铜库存一直在大幅下降，从6月28日的约10万吨降至7月23日的略高于5万吨。7月份新一轮的铜需求启动。
纽约商品交易所期铜收报每磅4.45美元的一个月高点，突破了盘整通道。该股铜贝塔值相对较高（对铜期货的回归）。市场预计，到21年第四季度，铜价平均为每吨9,138美元（每磅4.14美元)。根据回归模型和平均估值，隐含股价为16港元。
更新后的市场共识是，预期21财年和22财年每股收益同比增长分别为75.6%和8%，这意味着远期市盈率分别为9.5倍和8.8倍。当前市盈率为15.1倍。彭博社(Bloomberg)的12个月平均目标价为19.68港元。