2023年02月10日: 扬子江船业 (BS6 SP), 扬子江船业 (BS6 SP)
新加坡股票推荐 | 香港股票推荐 | 交易龙虎榜 扬子江船业 (BS6 SP)：受益于积极的美国数据 重申买入：买入价：1.20，目标价：1.37，止损价：1.15 扬子江船业控股有限公司生产各类船舶。该公司生产各种各样的商船、小型散货船、多用途货船、集装箱船、化学品油轮、海上补给船、救援和打捞船以及起重船。 受益于美元走强。在美国公布1月份强劲的非农就业数据后，美元指数出现反弹。扬子江造船控股有限公司的财务业绩和业务主要以美元计价，在未来几个月将受益于美元的升值。 股价及美元指数走势对比 (Source: Bloomberg) 铁矿石和钢铁价格下跌。随着美元升值，铁矿石和钢铁等硬质大宗商品的价格出现了下跌。这使得该公司能够找到降低生产成本的机会，因为铁矿石和钢铁是船舶生产的关键组成部分。 担保合同的可见性。截至22年第三季度，该公司的总订单价值达到102.7亿美元，将公司的收入能见度延长至2025年中期。这使得公司在未来几年有一个确定和可见的收入流。 公司前景。随着经济压力开始缓解，美元的反弹，该公司在未来几个月的前景是积极的。鉴于该公司的订单一直到2025年年中都是满的，因此该公司的收入流也清晰可见。中国经济的重新开放也使该公司能够重新加快其业务的生产。这表明，该公司的业绩很可能在不久的将来继续改善。 市场对23/24财年每股收益增长的最新共识分别为同比22.98%/4.72%，即8.1倍/7.8倍远期市盈率。当前市盈率为8.0倍。23/24财年预期股息收益率分别为3.7%/3.8%。彭博一致认为12个月平均目标价为1.46美元。 (Source: Bloomberg) 新翔集团 (SATS SP)：在中国重新开放的推动下，旅游业恢复到疫情前的水平 重申买入：买入价：3.10，目标价：3.40，止损价：2.95 新翔集团是一家机场服务和食品解决方案提供商。其全面的机场服务范围包括航空货运处理、客运服务、坡道处理、行李处理、航空安全和飞机内部清洁，而其食品解决方案业务包括飞机餐饮、食品配送和物流、工业餐饮以及冷藏和冷冻食品制造。如今，其地面服务和机上餐饮业务网络遍布亚太地区近40个机场。 新加坡预计2024年旅游业将全面复苏。随着中国边境的重新开放，这个东南亚国家预计到2023年将有1200万至1400万人次入境，收入高达210亿新元。疫情前，中国是新加坡旅游业的最大贡献者，2019年有360万中国游客。中国的重新开放将吸引更多中国游客回到新加坡，并推动公司业务增长。 收购环美航务。公司有望最早在3月份以12.9亿美元收购航空货运公司环美航务(Worldwide Flight Services)。通过此次收购，公司将更好地为全球客户提供端到端解决方案。此次收购将使来自美国的收入占比提高至30%，来自欧洲、中东和非洲的收入占比将攀升至25%左右。这笔交易还将使货运业务的收入占比从15%提高到50%。据公司称，这笔交易将使合并后的息税折旧及摊销前利润增长约7倍。 公司前景。公司的前景是积极的，因为他们看到了中国市场关键的重新开放，到2024年将旅游业恢复到大流行前的水平，以及对环美航务的良好收购。这表明，该公司的业绩很可能在不久的将来继续改善。 市场对23/24财年每股收益增长的最新共识分别为同比-50.0%/1,298.15%，即远期市盈率为345.6倍/24.7倍。彭博一致认为12个月平均目标价为3.44美元。 (Source: Bloomberg) 金力永磁 (6680 HK)：万磁王 重申买入价：26.8，目标价：29.8，止损价：25.3 江西金力永磁科技股份有限公司是一家主要从事高性能稀土永磁材料生产的中国公司。该公司专注于全球新能源、节能环保领域所使用高性能钕铁硼永磁材料的研发、生产及销售。该公司的产品广泛用于新能源汽车及汽车零部件、永磁风力发电机、节能变频空调及其他行业。该公司在国内市场和国外市场销售产品。 电动汽车需求不断增长。IBM商业价值研究所 (IBM Institute for Business Value) 最近进行了一项关于消费者对电动汽车需求的研究，发现50%的受访客户正在考虑在未来三年内购买电动汽车，而只有13%的行业高管预计他们的国家将在2030年之前准备好支持电动汽车，这表明准备程度存在差距。充电点的可用性、可靠性、成本、网络连接和数字体验等关键因素正在影响电动汽车的采用。企业和政府必须加快步伐，满足消费者需求和基础设施需求。高管们估计，到2030年，40%的新车销售将是纯电动的，大多数消费者的动机是获得充电站、环保意识和在家充电的能力。尽管家庭充电成本高昂，但消费者仍愿意投资电动汽车。 磁铁材料需求增加。随着电动汽车需求的增加，磁铁材料的需求也将增长，以支持新能源产品的崛起。根据彭博新能源财经的一份报告，2022年，全球在绿色能源转型方面的投资达到了创纪录的1.1万亿美元。报告指出，这一显著增长是能源危机推动低碳技术更快应用的结果。随着更多的转型和对清洁能源的投资，对其磁铁材料的需求将继续激增。 积极的22财年盈利指引。预计2022年营收同比增长70%-90%，达到69亿元至78亿元人民币。归属于普通股东的净利润预计在7.022亿元至8.382亿元之间，较2021年的4.531亿元同比增长55%-85%。 市场对22/23财年每股收益同比增长的最新共识分别为71.54%/21.97%，即21.2倍/17.4倍的远期市盈率。当前市盈率为24.2倍。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为29.30港元。 (Source: Bloomberg) 阿里巴巴 (9988 HK)：大象跳舞 重申买入价：101，目标价：120，止损价：91.50 阿里巴巴集团控股有限公司提供技术基础设施及营销平台。该公司运营七个业务分部。中国商业分部包括中国零售商业业务如淘宝、天猫、盒马等以及批发业务。国际商业分部包括国际零售及批发商业业务，如Lazada、速卖通等。本地生活服务分部包括基于位置业务，如饿了么、高德、飞猪等。菜鸟分部包括国内及国际一站式物流服务及供应链管理解决方案。云业务分部包括向国内外企业提供公有云服务和混合云服务，如阿里云及钉钉。数字媒体及娱乐分部包括优酷、夸克和阿里影业，以及其他内容和分销平台以及线上游戏业务。创新业务及其他分部包括达摩院、天猫精灵及其他业务。 […]
2023年02月08日: 扬子江船业 (BS6 SP), 金力永磁 (6680 HK)
新加坡股票推荐 | 香港股票推荐 | 交易龙虎榜 扬子江船业 (BS6 SP)：受益于积极的美国数据 买入：买入价：3.10，目标价：3.40，止损价：2.95 扬子江船业控股有限公司生产各类船舶。该公司生产各种各样的商船、小型散货船、多用途货船、集装箱船、化学品油轮、海上补给船、救援和打捞船以及起重船。 受益于美元走强。在美国公布1月份强劲的非农就业数据后，美元指数出现反弹。扬子江造船控股有限公司的财务业绩和业务主要以美元计价，在未来几个月将受益于美元的升值。 股价及美元指数走势对比 (Source: Bloomberg) 铁矿石和钢铁价格下跌。随着美元升值，铁矿石和钢铁等硬质大宗商品的价格出现了下跌。这使得该公司能够找到降低生产成本的机会，因为铁矿石和钢铁是船舶生产的关键组成部分。 担保合同的可见性。截至22年第三季度，该公司的总订单价值达到102.7亿美元，将公司的收入能见度延长至2025年中期。这使得公司在未来几年有一个确定和可见的收入流。 公司前景。随着经济压力开始缓解，美元的反弹，该公司在未来几个月的前景是积极的。鉴于该公司的订单一直到2025年年中都是满的，因此该公司的收入流也清晰可见。中国经济的重新开放也使该公司能够重新加快其业务的生产。这表明，该公司的业绩很可能在不久的将来继续改善。 市场对23/24财年每股收益增长的最新共识分别为同比22.98%/4.72%，即8.1倍/7.8倍远期市盈率。当前市盈率为8.0倍。23/24财年预期股息收益率分别为3.7%/3.8%。彭博一致认为12个月平均目标价为1.46美元。 (Source: Bloomberg) 新翔集团 (SATS SP)：在中国重新开放的推动下，旅游业恢复到疫情前的水平 重申买入：买入价：3.10，目标价：3.40，止损价：2.95 新翔集团是一家机场服务和食品解决方案提供商。其全面的机场服务范围包括航空货运处理、客运服务、坡道处理、行李处理、航空安全和飞机内部清洁，而其食品解决方案业务包括飞机餐饮、食品配送和物流、工业餐饮以及冷藏和冷冻食品制造。如今，其地面服务和机上餐饮业务网络遍布亚太地区近40个机场。 新加坡预计2024年旅游业将全面复苏。随着中国边境的重新开放，这个东南亚国家预计到2023年将有1200万至1400万人次入境，收入高达210亿新元。疫情前，中国是新加坡旅游业的最大贡献者，2019年有360万中国游客。中国的重新开放将吸引更多中国游客回到新加坡，并推动公司业务增长。 收购环美航务。公司有望最早在3月份以12.9亿美元收购航空货运公司环美航务(Worldwide Flight Services)。通过此次收购，公司将更好地为全球客户提供端到端解决方案。此次收购将使来自美国的收入占比提高至30%，来自欧洲、中东和非洲的收入占比将攀升至25%左右。这笔交易还将使货运业务的收入占比从15%提高到50%。据公司称，这笔交易将使合并后的息税折旧及摊销前利润增长约7倍。 公司前景。公司的前景是积极的，因为他们看到了中国市场关键的重新开放，到2024年将旅游业恢复到大流行前的水平，以及对环美航务的良好收购。这表明，该公司的业绩很可能在不久的将来继续改善。 市场对23/24财年每股收益增长的最新共识分别为同比-50.0%/1,298.15%，即远期市盈率为345.6倍/24.7倍。彭博一致认为12个月平均目标价为3.44美元。 (Source: Bloomberg) 金力永磁 (6680 HK)：万磁王 买入价：26.8，目标价：29.8，止损价：25.3 江西金力永磁科技股份有限公司是一家主要从事高性能稀土永磁材料生产的中国公司。该公司专注于全球新能源、节能环保领域所使用高性能钕铁硼永磁材料的研发、生产及销售。该公司的产品广泛用于新能源汽车及汽车零部件、永磁风力发电机、节能变频空调及其他行业。该公司在国内市场和国外市场销售产品。 电动汽车需求不断增长。IBM商业价值研究所 (IBM Institute for Business Value) 最近进行了一项关于消费者对电动汽车需求的研究，发现50%的受访客户正在考虑在未来三年内购买电动汽车，而只有13%的行业高管预计他们的国家将在2030年之前准备好支持电动汽车，这表明准备程度存在差距。充电点的可用性、可靠性、成本、网络连接和数字体验等关键因素正在影响电动汽车的采用。企业和政府必须加快步伐，满足消费者需求和基础设施需求。高管们估计，到2030年，40%的新车销售将是纯电动的，大多数消费者的动机是获得充电站、环保意识和在家充电的能力。尽管家庭充电成本高昂，但消费者仍愿意投资电动汽车。 磁铁材料需求增加。随着电动汽车需求的增加，磁铁材料的需求也将增长，以支持新能源产品的崛起。根据彭博新能源财经的一份报告，2022年，全球在绿色能源转型方面的投资达到了创纪录的1.1万亿美元。报告指出，这一显著增长是能源危机推动低碳技术更快应用的结果。随着更多的转型和对清洁能源的投资，对其磁铁材料的需求将继续激增。 积极的22财年盈利指引。预计2022年营收同比增长70%-90%，达到69亿元至78亿元人民币。归属于普通股东的净利润预计在7.022亿元至8.382亿元之间，较2021年的4.531亿元同比增长55%-85%。 市场对22/23财年每股收益同比增长的最新共识分别为71.54%/21.97%，即21.2倍/17.4倍的远期市盈率。当前市盈率为24.2倍。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为29.30港元。 (Source: Bloomberg) 阿里巴巴 (9988 HK)：大象跳舞 重申买入价：101，目标价：120，止损价：91.50 阿里巴巴集团控股有限公司提供技术基础设施及营销平台。该公司运营七个业务分部。中国商业分部包括中国零售商业业务如淘宝、天猫、盒马等以及批发业务。国际商业分部包括国际零售及批发商业业务，如Lazada、速卖通等。本地生活服务分部包括基于位置业务，如饿了么、高德、飞猪等。菜鸟分部包括国内及国际一站式物流服务及供应链管理解决方案。云业务分部包括向国内外企业提供公有云服务和混合云服务，如阿里云及钉钉。数字媒体及娱乐分部包括优酷、夸克和阿里影业，以及其他内容和分销平台以及线上游戏业务。创新业务及其他分部包括达摩院、天猫精灵及其他业务。 […]
2023年02月06日: 新翔集团 (SATS SP), 阿里巴巴 (9988 HK)
新加坡股票推荐 | 香港股票推荐 | 交易龙虎榜 新翔集团 (SATS SP)：在中国重新开放的推动下，旅游业恢复到疫情前的水平 买入：买入价：3.10，目标价：3.40，止损价：2.95 新翔集团是一家机场服务和食品解决方案提供商。其全面的机场服务范围包括航空货运处理、客运服务、坡道处理、行李处理、航空安全和飞机内部清洁，而其食品解决方案业务包括飞机餐饮、食品配送和物流、工业餐饮以及冷藏和冷冻食品制造。如今，其地面服务和机上餐饮业务网络遍布亚太地区近40个机场。 新加坡预计2024年旅游业将全面复苏。随着中国边境的重新开放，这个东南亚国家预计到2023年将有1200万至1400万人次入境，收入高达210亿新元。疫情前，中国是新加坡旅游业的最大贡献者，2019年有360万中国游客。中国的重新开放将吸引更多中国游客回到新加坡，并推动公司业务增长。 收购环美航务。公司有望最早在3月份以12.9亿美元收购航空货运公司环美航务(Worldwide Flight Services)。通过此次收购，公司将更好地为全球客户提供端到端解决方案。此次收购将使来自美国的收入占比提高至30%，来自欧洲、中东和非洲的收入占比将攀升至25%左右。这笔交易还将使货运业务的收入占比从15%提高到50%。据公司称，这笔交易将使合并后的息税折旧及摊销前利润增长约7倍。 公司前景。公司的前景是积极的，因为他们看到了中国市场关键的重新开放，到2024年将旅游业恢复到大流行前的水平，以及对环美航务的良好收购。这表明，该公司的业绩很可能在不久的将来继续改善。 市场对23/24财年每股收益增长的最新共识分别为同比-50.0%/1,298.15%，即远期市盈率为345.6倍/24.7倍。彭博一致认为12个月平均目标价为3.44美元。 (Source: Bloomberg) 中圣集团 (SPWG SP)：制造业又回到了扩张的状态 重申买入：买入价：0.35，目标价：0.40，止损价：0.33 中圣集团有限公司是节能、垃圾转化能源和可再生能源项目的一站式解决方案提供商，专注于节能产品的设计、研发和制造。公司主要业务包括环保设备制造、EPC集成解决方案项目、BOT/TOT/BOO模式的绿色投资。 中国经济复苏的积极迹象。1月份中国制造业采购经理人指数(PMI) 4个月来首次超过50，中国经济活动恢复增长，显示出积极的复苏迹象。中国国家统计局制造业采购经理人指数升至50.1，高于市场预期的49.7和前值的47.0。主要市场在中国的中圣集团将能够从制造业复苏中获益，并预期营收将增长。 中国市场对可再生能源的需求不断增加。中国正在增加可再生能源的使用，同时限制化石燃料的产能。国家能源局公布的数据显示，去年太阳能发电装机容量为860吉瓦，较2021年增长62%。中国还有望提前约5年实现2030年可再生能源装机容量的目标。中国经济向更绿色环境的转变，因此公司可以从中获益。 22财年第三季度运营更新。尽管疫情大流行和全球性挑战，但由于对清洁蒸汽这一非自由裁量投入的强劲需求，在2022年前三季，蒸汽总销量同比增长15.6%，至679万吨。今年迄今为止的股价表现使公司成为一家尽管面临暂时不利因素但仍能实现增长的公司。 前景展望。该公司的前景是积极的，因为他们看到了中国市场关键的重新开放，制造业PMI超过50，以及中国转向可再生能源而不是化石燃料。这表明，该公司的业绩很可能在不久的将来继续改善。 公司过去12个月市盈率为6.9倍，而5年平均市盈率为12.2倍。 (Source: Bloomberg) 阿里巴巴 (9988 HK)：大象跳舞 买入价：101，目标价：120，止损价：91.50 阿里巴巴集团控股有限公司提供技术基础设施及营销平台。该公司运营七个业务分部。中国商业分部包括中国零售商业业务如淘宝、天猫、盒马等以及批发业务。国际商业分部包括国际零售及批发商业业务，如Lazada、速卖通等。本地生活服务分部包括基于位置业务，如饿了么、高德、飞猪等。菜鸟分部包括国内及国际一站式物流服务及供应链管理解决方案。云业务分部包括向国内外企业提供公有云服务和混合云服务，如阿里云及钉钉。数字媒体及娱乐分部包括优酷、夸克和阿里影业，以及其他内容和分销平台以及线上游戏业务。创新业务及其他分部包括达摩院、天猫精灵及其他业务。 中国经济复苏。中国政策制定者计划今年加大对内需的支持力度，高层政策制定者多次表示，他们打算利用中国14亿人口的消费能力。此前，2022年中国经济增速跌至近半个世纪以来的最低水平之一。一些中国银行推出促销活动并降低贷款利率，以鼓励国内消费者增加支出。许多主要银行已将其消费贷款利率降至4%以下，一些银行甚至以中国央行基准贷款利率3.65%的最低利率提供某些消费贷款产品。随着中国努力扩大内需和消费，以及重新开放，这将刺激支出和家庭消费的增加，该公司应该预计今年的消费需求将会上升。 云业务增长。云基础设施和服务正在成为任何使用网络进行运营的企业的重要组成部分。云业务的总营收(包括向阿里巴巴其他业务提供的服务收入)为506.98亿元人民币(712.27亿美元)，比2021年同期的484.48亿元人民币增长5%。同比增长反映了受金融服务、公共服务和电信行业推动的非互联网行业的强劲收入增长。由于云服务是这三个领域运营中不可或缺的一部分，它可能会为阿里巴巴带来长期的经常性收入。此外，到2029年，全球云计算市场预计将超过1.7万亿美元，阿里巴巴在云计算领域的份额预计也将扩大。 23财年上半年业绩。营收为人民币4,127.31亿元（合580,21亿美元），同比增长2%。归属于普通股东的净利润为21.78亿元人民币（3.06亿美元），净亏损为21.69亿元人民币（3.05亿美元），而2021年同期的净利润为4.62亿元人民币。 市场对24/25财年每股收益同比增长的最新共识分别为4.32%/14.59%，即远期市盈率为13.62倍/11.88倍。目前的市盈率是14.21倍。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为142.63港元。 (Source: Bloomberg) 信义玻璃 (868 HK)：浮法玻璃价格触底反弹 重申买入价：16.5，目标价：19.0，止损价：15.25 信义玻璃控股有限公司是一家主要从事玻璃的制造及销售业务的投资控股公司。该公司通过三个分部运营业务。浮法玻璃分部从事白玻、F绿玻及欧洲灰玻的制造及销售业务。汽车玻璃分部从事汽车玻璃的制造及销售业务。建筑玻璃分部从事钢化玻璃及夹层玻璃等建筑玻璃的制造及销售业务。该公司还从事橡塑制品制造及销售业务以及提供物流服务。 浮法玻璃价格上涨。该公司的浮法玻璃部门收入约占其总收入的68%，而汽车和建筑部门收入分别占21%和11%。目前信义玻璃浮法玻璃产能占国内市场份额13%，排名第一。随着23财年中国经济逐步复苏，浮法玻璃价格有望改善。此外，在项目储备充足和国内建筑保交政策的推动下，浮法玻璃的需求将逐步增加。 浮法玻璃价格反弹 (Source: Bloomberg) 22财年盈利预警。22财年归属于公司股东的利润预计将同比下降55%至65%，从2021年的115.6亿港元下降至40.4亿港元至52亿港元。年度净利润下降主要是由于国内建筑市场需求下降以及年内原材料和能源成本持续增加导致浮法玻璃产品平均销售价格下降。 市场对22/23财年每股收益增长的最新共识分别为同比12.3%/5.2%，即9.1倍8.7倍的远期市盈率。当前市盈率值为7.1倍。23/24财年预期股息收益率分别为4.3%/4.8%。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为18.09港元。 (Source: Bloomberg) […]
2023年02月03日: 中圣集团 (SPWG SP), 信义玻璃 (868 HK)
新加坡股票推荐 | 香港股票推荐 | 交易龙虎榜 中圣集团 (SPWG SP)：制造业又回到了扩张的状态 重申买入：买入价：0.35，目标价：0.40，止损价：0.33 中圣集团有限公司是节能、垃圾转化能源和可再生能源项目的一站式解决方案提供商，专注于节能产品的设计、研发和制造。公司主要业务包括环保设备制造、EPC集成解决方案项目、BOT/TOT/BOO模式的绿色投资。 中国经济复苏的积极迹象。1月份中国制造业采购经理人指数(PMI) 4个月来首次超过50，中国经济活动恢复增长，显示出积极的复苏迹象。中国国家统计局制造业采购经理人指数升至50.1，高于市场预期的49.7和前值的47.0。主要市场在中国的中圣集团将能够从制造业复苏中获益，并预期营收将增长。 中国市场对可再生能源的需求不断增加。中国正在增加可再生能源的使用，同时限制化石燃料的产能。国家能源局公布的数据显示，去年太阳能发电装机容量为860吉瓦，较2021年增长62%。中国还有望提前约5年实现2030年可再生能源装机容量的目标。中国经济向更绿色环境的转变，因此公司可以从中获益。 22财年第三季度运营更新。尽管疫情大流行和全球性挑战，但由于对清洁蒸汽这一非自由裁量投入的强劲需求，在2022年前三季，蒸汽总销量同比增长15.6%，至679万吨。今年迄今为止的股价表现使公司成为一家尽管面临暂时不利因素但仍能实现增长的公司。 前景展望。该公司的前景是积极的，因为他们看到了中国市场关键的重新开放，制造业PMI超过50，以及中国转向可再生能源而不是化石燃料。这表明，该公司的业绩很可能在不久的将来继续改善。 公司过去12个月市盈率为6.9倍，而5年平均市盈率为12.2倍。 (Source: Bloomberg) 胜科海事 (SMM SP)：前景进一步改善 买入：买入价：0.140，目标价：0.150，止损价：0.135 公司为全球离岸、海事和能源行业提供工程解决方案。该集团专注于四个关键领域，主要是钻机和浮台、维修和升级、离岸平台和专业造船。该集团在新加坡、印度尼西亚、英国和巴西经营造船厂。其主要客户包括大型能源公司、钻井承包商、航运公司和浮式生产装置的所有者/运营商。 潜在收购。胜科海事发布了2022年第三季度和截至2022年9月30日的九个月的中期业绩。该公司宣布，已签署修订协议，通过直接收购吉宝离岸海事 (KOM) 实施的拟议合并两家企业，简化了交易结构和改进了条款。胜科海事预计于2023年1月就收购事宜召开特别股东大会。如果交易成功，淡马锡将持有胜科海事新实体约35.5%的股份，目前为54.6%。 第三季度业绩回顾。自2022财年开始，集团共有21个项目正在执行，其中12个项目计划在2022财年完成和交付。据报道，截止第三季度为止，公司继续顺利执行项目，成功完成了9个项目并向客户交付了产品。尽管取得了这些成功，但公司预计2022年下半年的亏损幅度与2022年上半年相似。此外，公司报告称，截止前三季为止已获得超过67.1亿新元的新合同，其中包括4.2亿新元的维修和升级合同，其中最大的合同价值42.5亿新元，来自巴西国家石油公司的P-82 FPSO。前三季集团的净订单量为71.1亿新元，其中可再生风能和其他更清洁和绿色的解决方案约占34%。 公司前景。公司的前景是积极的，因为管理层看到了订单的增加，这是由于石油和天然气价格高企、地缘政治紧张局势导致对能源安全的重新关注以及向可再生能源的转变等因素的综合作用。这表明，公司的业绩很可能在不久的将来继续改善。 市场对23/24财年每股收益的最新共识分别为-0.001/0.002，彭博共识平均12个月目标价为0.140新元。 (Source: Bloomberg) 信义玻璃 (868 HK)：浮法玻璃价格触底反弹 重申买入价：4.25，目标价：4.80，止损价：3.98 信义玻璃控股有限公司是一家主要从事玻璃的制造及销售业务的投资控股公司。该公司通过三个分部运营业务。浮法玻璃分部从事白玻、F绿玻及欧洲灰玻的制造及销售业务。汽车玻璃分部从事汽车玻璃的制造及销售业务。建筑玻璃分部从事钢化玻璃及夹层玻璃等建筑玻璃的制造及销售业务。该公司还从事橡塑制品制造及销售业务以及提供物流服务。 浮法玻璃价格上涨。该公司的浮法玻璃部门收入约占其总收入的68%，而汽车和建筑部门收入分别占21%和11%。目前信义玻璃浮法玻璃产能占国内市场份额13%，排名第一。随着23财年中国经济逐步复苏，浮法玻璃价格有望改善。此外，在项目储备充足和国内建筑保交政策的推动下，浮法玻璃的需求将逐步增加。 浮法玻璃价格反弹 (Source: Bloomberg) 22财年盈利预警。22财年归属于公司股东的利润预计将同比下降55%至65%，从2021年的115.6亿港元下降至40.4亿港元至52亿港元。年度净利润下降主要是由于国内建筑市场需求下降以及年内原材料和能源成本持续增加导致浮法玻璃产品平均销售价格下降。 市场对22/23财年每股收益增长的最新共识分别为同比12.3%/5.2%，即9.1倍8.7倍的远期市盈率。当前市盈率值为7.1倍。23/24财年预期股息收益率分别为4.3%/4.8%。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为18.09港元。 (Source: Bloomberg) 信义能源 (3868 HK)：太阳能仍然是2023年的热门主题 重申买入价：3.00，目标价：3.40，止损价：2.80 信义能源控股有限公司是一家中国投资控股公司。该公司通过子公司主要从事太阳能发电厂管理和经营业务，并向国家电网子公司销售电力来获得收入。该公司目前运营金寨光伏电站、三山光伏电站、南平光伏电站、利辛光伏电站、滨海光伏电站、红安光伏电站和无为光伏电站等，主要位于安徽、天津、福建和湖北省。该公司主要在国内市场开展业务。 太阳能的发展。中国和瑞士的研究人员宣布，在高性能钙钛矿太阳能电池(PSC)的开发上取得了突破，他们表示，这可能会带来更便宜、更清洁的能源。该团队能够稳定钙钛矿材料(电池的关键成分)，并提高其效率，使其成为传统硅基太阳能电池的可行替代品。这项研究仍处于早期阶段，但研究团队对其对可再生能源行业的潜在影响持乐观态度。 可再生能源的吸引力。随着全球碳排放量的逐年增加，可再生能源的开发受到了广泛的关注。用于制造各种清洁能源的技术，如大型太阳能晶圆、黑硅和超高单晶硅和多晶硅，增加了电力输出，从而降低了生产每单位电力所需的成本。它们是加速可再生能源普及以应对全球变暖和气候变化的关键。 全球可再生能源投资。根据彭博新能源财经的一份报告，全球对清洁能源的投资首次与化石燃料的投资持平，各约1.1万亿美元。报告发现，2020年对清洁能源的投资总额为4,010亿美元，而对化石燃料的投资达到4,070亿美元。这标志着与前几年相比发生了重大转变，当时化石燃料的投资远远超过了清洁能源。报告将这一变化归因于风能和太阳能等可再生能源技术成本的下降，以及政府对清洁能源项目的支持力度加大。 22财年上半年业绩回顾。上半年收入同比增长13.1%，至12.6亿港元。公司股东应占利润持平于623.1亿港元。 市场对23/24财年每股收益增长的最新共识分别为14.4%/16.8%，即远期市盈率为14.1倍/12.1倍。目前的市盈率是16.7倍。23/24财年预期股息收益率分别为6.5%/7.2%。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为3.91港元。 […]
2023年02月01日: 中圣集团 (SPWG SP), 信义玻璃 (868 HK)
新加坡股票推荐 | 香港股票推荐 | 交易龙虎榜 中圣集团 (SPWG SP)：制造业又回到了扩张的状态 买入：买入价：0.35，目标价：0.40，止损价：0.33 中圣集团有限公司是节能、垃圾转化能源和可再生能源项目的一站式解决方案提供商，专注于节能产品的设计、研发和制造。公司主要业务包括环保设备制造、EPC集成解决方案项目、BOT/TOT/BOO模式的绿色投资。 中国经济复苏的积极迹象。1月份中国制造业采购经理人指数(PMI) 4个月来首次超过50，中国经济活动恢复增长，显示出积极的复苏迹象。中国国家统计局制造业采购经理人指数升至50.1，高于市场预期的49.7和前值的47.0。主要市场在中国的中圣集团将能够从制造业复苏中获益，并预期营收将增长。 中国市场对可再生能源的需求不断增加。中国正在增加可再生能源的使用，同时限制化石燃料的产能。国家能源局公布的数据显示，去年太阳能发电装机容量为860吉瓦，较2021年增长62%。中国还有望提前约5年实现2030年可再生能源装机容量的目标。中国经济向更绿色环境的转变，因此公司可以从中获益。 22财年第三季度运营更新。尽管疫情大流行和全球性挑战，但由于对清洁蒸汽这一非自由裁量投入的强劲需求，在2022年前三季，蒸汽总销量同比增长15.6%，至679万吨。今年迄今为止的股价表现使公司成为一家尽管面临暂时不利因素但仍能实现增长的公司。 前景展望。该公司的前景是积极的，因为他们看到了中国市场关键的重新开放，制造业PMI超过50，以及中国转向可再生能源而不是化石燃料。这表明，该公司的业绩很可能在不久的将来继续改善。 公司过去12个月市盈率为6.9倍，而5年平均市盈率为12.2倍。 (Source: Bloomberg) 胜科海事 (SMM SP)：前景进一步改善 买入：买入价：0.140，目标价：0.150，止损价：0.135 公司为全球离岸、海事和能源行业提供工程解决方案。该集团专注于四个关键领域，主要是钻机和浮台、维修和升级、离岸平台和专业造船。该集团在新加坡、印度尼西亚、英国和巴西经营造船厂。其主要客户包括大型能源公司、钻井承包商、航运公司和浮式生产装置的所有者/运营商。 潜在收购。胜科海事发布了2022年第三季度和截至2022年9月30日的九个月的中期业绩。该公司宣布，已签署修订协议，通过直接收购吉宝离岸海事 (KOM) 实施的拟议合并两家企业，简化了交易结构和改进了条款。胜科海事预计于2023年1月就收购事宜召开特别股东大会。如果交易成功，淡马锡将持有胜科海事新实体约35.5%的股份，目前为54.6%。 第三季度业绩回顾。自2022财年开始，集团共有21个项目正在执行，其中12个项目计划在2022财年完成和交付。据报道，截止第三季度为止，公司继续顺利执行项目，成功完成了9个项目并向客户交付了产品。尽管取得了这些成功，但公司预计2022年下半年的亏损幅度与2022年上半年相似。此外，公司报告称，截止前三季为止已获得超过67.1亿新元的新合同，其中包括4.2亿新元的维修和升级合同，其中最大的合同价值42.5亿新元，来自巴西国家石油公司的P-82 FPSO。前三季集团的净订单量为71.1亿新元，其中可再生风能和其他更清洁和绿色的解决方案约占34%。 公司前景。公司的前景是积极的，因为管理层看到了订单的增加，这是由于石油和天然气价格高企、地缘政治紧张局势导致对能源安全的重新关注以及向可再生能源的转变等因素的综合作用。这表明，公司的业绩很可能在不久的将来继续改善。 市场对23/24财年每股收益的最新共识分别为-0.001/0.002，彭博共识平均12个月目标价为0.140新元。 (Source: Bloomberg) 信义玻璃 (868 HK)：浮法玻璃价格触底反弹 买入价：4.25，目标价：4.80，止损价：3.98 信义玻璃控股有限公司是一家主要从事玻璃的制造及销售业务的投资控股公司。该公司通过三个分部运营业务。浮法玻璃分部从事白玻、F绿玻及欧洲灰玻的制造及销售业务。汽车玻璃分部从事汽车玻璃的制造及销售业务。建筑玻璃分部从事钢化玻璃及夹层玻璃等建筑玻璃的制造及销售业务。该公司还从事橡塑制品制造及销售业务以及提供物流服务。 浮法玻璃价格上涨。该公司的浮法玻璃部门收入约占其总收入的68%，而汽车和建筑部门收入分别占21%和11%。目前信义玻璃浮法玻璃产能占国内市场份额13%，排名第一。随着23财年中国经济逐步复苏，浮法玻璃价格有望改善。此外，在项目储备充足和国内建筑保交政策的推动下，浮法玻璃的需求将逐步增加。 浮法玻璃价格反弹 (Source: Bloomberg) 22财年盈利预警。22财年归属于公司股东的利润预计将同比下降55%至65%，从2021年的115.6亿港元下降至40.4亿港元至52亿港元。年度净利润下降主要是由于国内建筑市场需求下降以及年内原材料和能源成本持续增加导致浮法玻璃产品平均销售价格下降。 市场对22/23财年每股收益增长的最新共识分别为同比12.3%/5.2%，即9.1倍8.7倍的远期市盈率。当前市盈率值为7.1倍。23/24财年预期股息收益率分别为4.3%/4.8%。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为18.09港元。 (Source: Bloomberg) 信义能源 (3868 HK)：太阳能仍然是2023年的热门主题 重申买入价：4.25，目标价：4.80，止损价：3.98 信义能源控股有限公司是一家中国投资控股公司。该公司通过子公司主要从事太阳能发电厂管理和经营业务，并向国家电网子公司销售电力来获得收入。该公司目前运营金寨光伏电站、三山光伏电站、南平光伏电站、利辛光伏电站、滨海光伏电站、红安光伏电站和无为光伏电站等，主要位于安徽、天津、福建和湖北省。该公司主要在国内市场开展业务。 太阳能的发展。中国和瑞士的研究人员宣布，在高性能钙钛矿太阳能电池(PSC)的开发上取得了突破，他们表示，这可能会带来更便宜、更清洁的能源。该团队能够稳定钙钛矿材料(电池的关键成分)，并提高其效率，使其成为传统硅基太阳能电池的可行替代品。这项研究仍处于早期阶段，但研究团队对其对可再生能源行业的潜在影响持乐观态度。 可再生能源的吸引力。随着全球碳排放量的逐年增加，可再生能源的开发受到了广泛的关注。用于制造各种清洁能源的技术，如大型太阳能晶圆、黑硅和超高单晶硅和多晶硅，增加了电力输出，从而降低了生产每单位电力所需的成本。它们是加速可再生能源普及以应对全球变暖和气候变化的关键。 全球可再生能源投资。根据彭博新能源财经的一份报告，全球对清洁能源的投资首次与化石燃料的投资持平，各约1.1万亿美元。报告发现，2020年对清洁能源的投资总额为4,010亿美元，而对化石燃料的投资达到4,070亿美元。这标志着与前几年相比发生了重大转变，当时化石燃料的投资远远超过了清洁能源。报告将这一变化归因于风能和太阳能等可再生能源技术成本的下降，以及政府对清洁能源项目的支持力度加大。 22财年上半年业绩回顾。上半年收入同比增长13.1%，至12.6亿港元。公司股东应占利润持平于623.1亿港元。 市场对23/24财年每股收益增长的最新共识分别为14.4%/16.8%，即远期市盈率为14.1倍/12.1倍。目前的市盈率是16.7倍。23/24财年预期股息收益率分别为6.5%/7.2%。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为3.91港元。 […]
2023年01月30日: 胜科海事 (SMM SP), 信义能源 (3868 HK)
新加坡股票推荐 | 香港股票推荐 | 交易龙虎榜 胜科海事 (SMM SP)：前景进一步改善 买入：买入价：0.140，目标价：0.150，止损价：0.135 公司为全球离岸、海事和能源行业提供工程解决方案。该集团专注于四个关键领域，主要是钻机和浮台、维修和升级、离岸平台和专业造船。该集团在新加坡、印度尼西亚、英国和巴西经营造船厂。其主要客户包括大型能源公司、钻井承包商、航运公司和浮式生产装置的所有者/运营商。 潜在收购。胜科海事发布了2022年第三季度和截至2022年9月30日的九个月的中期业绩。该公司宣布，已签署修订协议，通过直接收购吉宝离岸海事 (KOM) 实施的拟议合并两家企业，简化了交易结构和改进了条款。胜科海事预计于2023年1月就收购事宜召开特别股东大会。如果交易成功，淡马锡将持有胜科海事新实体约35.5%的股份，目前为54.6%。 第三季度业绩回顾。自2022财年开始，集团共有21个项目正在执行，其中12个项目计划在2022财年完成和交付。据报道，截止第三季度为止，公司继续顺利执行项目，成功完成了9个项目并向客户交付了产品。尽管取得了这些成功，但公司预计2022年下半年的亏损幅度与2022年上半年相似。此外，公司报告称，截止前三季为止已获得超过67.1亿新元的新合同，其中包括4.2亿新元的维修和升级合同，其中最大的合同价值42.5亿新元，来自巴西国家石油公司的P-82 FPSO。前三季集团的净订单量为71.1亿新元，其中可再生风能和其他更清洁和绿色的解决方案约占34%。 公司前景。公司的前景是积极的，因为管理层看到了订单的增加，这是由于石油和天然气价格高企、地缘政治紧张局势导致对能源安全的重新关注以及向可再生能源的转变等因素的综合作用。这表明，公司的业绩很可能在不久的将来继续改善。 市场对23/24财年每股收益的最新共识分别为-0.001/0.002，彭博共识平均12个月目标价为0.140新元。 (Source: Bloomberg) 福根集团 (FRKN SP)：中国重新开放后，销售激增 重申买入：买入价：1.10，目标价：1.20，止损价：1.05 福根集团 是一家全球综合技术解决方案公司，在新加坡交易所主板上市。他们为分析和生命科学、汽车、医疗保健、工业和半导体行业的世界级跨国公司提供全面的原始设计、原始设备和多样化的集成制造解决方案。 中国经济的重新开放。中国经济的重新开放必然会推动半导体和技术相关软件的需求，同时汽车和智能手机等消费品也会降价。美国和中国之间的贸易限制也推动了世界其他地区对半导体的需求，公司将从中国重新开放经济后半导体需求的增长中受益。 区位多样化。法兰肯在亚洲、欧洲和美国拥有多个设计中心和生产基地。他们的全球布局和本地专业知识提高了他们能够为客户带来的价值，通过促进无缝接触，从而加快产品推出时间和盈利时间。 短期面对弱需求挑战，但长期需求强劲。半导体和相关机器行业的前景在短期内仍然暗淡，因为人们担心经济衰退和利率上升。然而，该行业预计2023年下半年将出现复苏，技术的长期需求将越来越大。分析人士还认为中国将在2023年底全面重新开放，这将增加半导体和科技行业的需求。 市场对23/24财年每股收益同比增长的最新共识分别为12.77%/5.66%，即成远期市盈率为8.57倍/8.14倍。当前的市盈率是9.17倍。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为1.07新元。 (Source: Bloomberg) 信义能源 (3868 HK)：太阳能仍然是2023年的热门主题 买入价：4.25，目标价：4.80，止损价：3.98 信义能源控股有限公司是一家中国投资控股公司。该公司通过子公司主要从事太阳能发电厂管理和经营业务，并向国家电网子公司销售电力来获得收入。该公司目前运营金寨光伏电站、三山光伏电站、南平光伏电站、利辛光伏电站、滨海光伏电站、红安光伏电站和无为光伏电站等，主要位于安徽、天津、福建和湖北省。该公司主要在国内市场开展业务。 太阳能的发展。中国和瑞士的研究人员宣布，在高性能钙钛矿太阳能电池(PSC)的开发上取得了突破，他们表示，这可能会带来更便宜、更清洁的能源。该团队能够稳定钙钛矿材料(电池的关键成分)，并提高其效率，使其成为传统硅基太阳能电池的可行替代品。这项研究仍处于早期阶段，但研究团队对其对可再生能源行业的潜在影响持乐观态度。 可再生能源的吸引力。随着全球碳排放量的逐年增加，可再生能源的开发受到了广泛的关注。用于制造各种清洁能源的技术，如大型太阳能晶圆、黑硅和超高单晶硅和多晶硅，增加了电力输出，从而降低了生产每单位电力所需的成本。它们是加速可再生能源普及以应对全球变暖和气候变化的关键。 全球可再生能源投资。根据彭博新能源财经的一份报告，全球对清洁能源的投资首次与化石燃料的投资持平，各约1.1万亿美元。报告发现，2020年对清洁能源的投资总额为4,010亿美元，而对化石燃料的投资达到4,070亿美元。这标志着与前几年相比发生了重大转变，当时化石燃料的投资远远超过了清洁能源。报告将这一变化归因于风能和太阳能等可再生能源技术成本的下降，以及政府对清洁能源项目的支持力度加大。 22财年上半年业绩回顾。上半年收入同比增长13.1%，至12.6亿港元。公司股东应占利润持平于623.1亿港元。 市场对23/24财年每股收益增长的最新共识分别为14.4%/16.8%，即远期市盈率为15.0倍/12.9倍。目前的市盈率是17.7倍。23/24财年预期股息收益率分别为6.1%/6.8%。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为3.91港元。 (Source: Bloomberg) 洛阳钼业 (3993 HK)：对金属的高需求 重申买入：买入价：4.25，目标价：4.80，止损价：3.98 洛阳栾川钼业集团股份有限公司是一家主要从事钼、钨及铜等金属开采、冶炼、加工及贸易业务的中国公司。该公司通过六个部门运营。钼钨相关产品部门从事钼钨矿开采业务。铜金相关产品部门从事铜金矿开采业务。铌磷相关产品部门主要从事铌和磷肥的生产。铜钴相关产品部门从事铜和钴生产业务。金属贸易部门主要从事金属销售业务。其他部门主要从事采矿支持业务。 铜价正在上涨。全球铜价上涨，因矿山中断和矿业公司资本支出减少导致供应中断。此外，中国经济重新开放进一步增加了对铜的需求，因为中国约占全球铜消费量的一半。 铜和钴的需求。铜具有很高的导电性，是制作电线的理想材料。可再生能源和电动汽车的市场正在扩大，导致更多的铜用于连接各种可再生能源，如风能和太阳能发电场。除了对可再生能源的关注日益增加之外，电动汽车的产量也在上升，电动汽车使用的铜量大约是制造传统汽车所需的两倍。钴最近因其在电池技术中的应用而需求增加，锂离子电池（主要用于电动汽车）占钴需求的50%以上。 铜期货具有季节性。根据过去15年的记录，铜价在2月份的表现是一年中最好的。 第三季度业绩回顾。22年第三季度营业收入同比下降2.5%至407亿元人民币。前三季营业收入同比增长4.7%至人民币1,325亿元。第三季度归属于公司股东的净利润同比增长49.1%至53亿元人民币。 市场对22/23财年每股收益同比增长的最新共识分别为60.6%/7.5%，即12.12倍/11.28倍的远期市盈率。目前的市盈率是11.74倍。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为5.24港元。 (Source: Bloomberg) […]
2023年01月27日: 福根集团 (FRKN SP), 洛阳钼业 (3993 HK)
新加坡股票推荐 | 香港股票推荐 | 交易龙虎榜 福根集团 (FRKN SP)：中国重新开放后，销售激增 买入：买入价：1.10，目标价：1.20，止损价：1.05 福根集团 是一家全球综合技术解决方案公司，在新加坡交易所主板上市。他们为分析和生命科学、汽车、医疗保健、工业和半导体行业的世界级跨国公司提供全面的原始设计、原始设备和多样化的集成制造解决方案。 中国经济的重新开放。中国经济的重新开放必然会推动半导体和技术相关软件的需求，同时汽车和智能手机等消费品也会降价。美国和中国之间的贸易限制也推动了世界其他地区对半导体的需求，公司将从中国重新开放经济后半导体需求的增长中受益。 区位多样化。法兰肯在亚洲、欧洲和美国拥有多个设计中心和生产基地。他们的全球布局和本地专业知识提高了他们能够为客户带来的价值，通过促进无缝接触，从而加快产品推出时间和盈利时间。 短期面对弱需求挑战，但长期需求强劲。半导体和相关机器行业的前景在短期内仍然暗淡，因为人们担心经济衰退和利率上升。然而，该行业预计2023年下半年将出现复苏，技术的长期需求将越来越大。分析人士还认为中国将在2023年底全面重新开放，这将增加半导体和科技行业的需求。 市场对23/24财年每股收益同比增长的最新共识分别为12.77%/5.66%，即成远期市盈率为8.57倍/8.14倍。当前的市盈率是9.17倍。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为1.07新元。 (Source: Bloomberg) 云顶新加坡 (GENS SP)：旅游业复苏 买入：买入价：0.98，目标价：1.04，止损价：0.95 云顶新加坡最著名的是其屡获殊荣的旗舰项目圣淘沙名胜世界 (RWS) ，这是东南亚最大的综合性目的地度假酒店之一。云顶新加坡是富时海峡时报指数成分股之一。云顶新加坡及其子公司的主要业务是开发、管理和运营综合度假目的地，包括游戏、酒店、会展、休闲和娱乐设施。 访客人数加倍。新加坡的游客人数预计将从2022年的630万增加一倍，至2023年的1,300万，这主要是由于东南亚的旅游需求不断增加，云顶新加坡2023年的收入可能会在新的一年出现指数级增长。这种收入的增加可能会转化为更高的利润，然后可以用来继续推动公司的扩张。 圣淘沙名胜世界2.0扩张进度。圣淘沙名胜世界2.0项目正在按计划进行，在新加坡环球影城的Minion Land建设以及基础设施的增加和升级都在顺利进行。这一扩张标志着该公司将重点转向高端市场。在23年第一季度，公司预计其改建的节日酒店变成精品风格的住宿将重新开放。 总博彩收益(GGR)的恢复。受中国游客人数增长的提振，新加坡的GGR预计将在2023年恢复到大流行前的70%以上。疫情前，GGR通常与中国游客入境人数相关，游客入境人数越高，新加坡的GGR就越高。因此，随着来自中国的游客数量恢复到疫情前的水平，预计GGR也可能出现类似的恢复。 市场对23/24财年每股收益同比增长的最新共识分别为59.6%/10.1%，即20.5倍/18.6倍的预期市盈率。当前市盈率为64.5倍。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为0.98新元。 (Source: Bloomberg) 洛阳钼业 (3993 HK)：对金属的高需求 买入：买入价：4.25，目标价：4.80，止损价：3.98 洛阳栾川钼业集团股份有限公司是一家主要从事钼、钨及铜等金属开采、冶炼、加工及贸易业务的中国公司。该公司通过六个部门运营。钼钨相关产品部门从事钼钨矿开采业务。铜金相关产品部门从事铜金矿开采业务。铌磷相关产品部门主要从事铌和磷肥的生产。铜钴相关产品部门从事铜和钴生产业务。金属贸易部门主要从事金属销售业务。其他部门主要从事采矿支持业务。 铜价正在上涨。全球铜价上涨，因矿山中断和矿业公司资本支出减少导致供应中断。此外，中国经济重新开放进一步增加了对铜的需求，因为中国约占全球铜消费量的一半。 铜和钴的需求。铜具有很高的导电性，是制作电线的理想材料。可再生能源和电动汽车的市场正在扩大，导致更多的铜用于连接各种可再生能源，如风能和太阳能发电场。除了对可再生能源的关注日益增加之外，电动汽车的产量也在上升，电动汽车使用的铜量大约是制造传统汽车所需的两倍。钴最近因其在电池技术中的应用而需求增加，锂离子电池（主要用于电动汽车）占钴需求的50%以上。 铜期货具有季节性。根据过去15年的记录，铜价在2月份的表现是一年中最好的。 第三季度业绩回顾。22年第三季度营业收入同比下降2.5%至407亿元人民币。前三季营业收入同比增长4.7%至人民币1,325亿元。第三季度归属于公司股东的净利润同比增长49.1%至53亿元人民币。 市场对22/23财年每股收益同比增长的最新共识分别为60.6%/7.5%，即12.12倍/11.28倍的远期市盈率。目前的市盈率是11.74倍。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为5.24港元。 (Source: Bloomberg) 江西铜业 (358 HK)：2023年好的开局 重申买入：买入价：13.5，目标价：15.0，止损价：12.8 江西铜业股份有限公司是一家主要从事铜采选、冶炼和加工的中国公司。该公司还从事贵金属及稀散金属的提取与加工，硫化工，以及金融和贸易业务。该公司的产品包括阴极铜、黄金、白银、硫酸、铜杆、铜箔、硒、碲、铼、铋等。该公司主要在中国大陆和香港开展业务。 中国正在救助房地产市场。12月，中国人民银行和中国银行保险监督管理委员会联合向金融机构发出通知，制定了确保房地产行业“稳定健康发展”的计划。该通知包括16项措施，从解决开发商面临的流动性危机到放宽购房者的首付要求。与此同时，开发商在未来六个月内到期的银行贷款和信托贷款可以延期一年，而他们的债券也可以通过谈判延期或互换。有关部门还要求国内二线银行在2022年最后两个月再为房地产行业提供4000亿元人民币(合560亿美元)融资。 铜价上涨，美元指数下跌。铜期货收于413.6美元/磅，为去年6月的水平，美元指数回落至102.4。中国已经发布了房地产市场的支持政策，春节后建筑活动将广泛恢复。另一方面，预计中国将继续扩大基础设施建设，特别是可再生能源领域。这两个催化剂都是大宗商品市场的利好因素，因为积极的定价和需求因素预计都将支撑金属市场的短期复苏。 铜期货具有季节性。根据过去15年的记录，铜价在2月份的表现是一年中最好的。 22财年第三季度业绩回顾。第三季度营业收入同比增长2.2%，至人民币1129亿元。归属于股东的净利润同比下降13.8%，至13亿元人民币。前三季的营业收入同比增长9.2%，至3,682亿元人民币。归属于股东的净利润同比增长4.9%，至48亿元人民币。 更新后的23/24财年每股收益增长市场共识分别为同比-16.6%/23.7%，即远期市盈率为9.1倍/7.4倍。目前的市盈率是7.1倍。彭博社12个月平均共识目标价为12.61港元。 (Source: Bloomberg) […]
2023年01月25日: 云顶新加坡 (GENS SP), 吉宝企业 (KEP SP)
新加坡股票推荐 | 香港股票推荐 | 交易龙虎榜 云顶新加坡 (GENS SP)：旅游业复苏 买入：买入价：0.98，目标价：1.04，止损价：0.95 云顶新加坡最著名的是其屡获殊荣的旗舰项目圣淘沙名胜世界 (RWS) ，这是东南亚最大的综合性目的地度假酒店之一。云顶新加坡是富时海峡时报指数成分股之一。云顶新加坡及其子公司的主要业务是开发、管理和运营综合度假目的地，包括游戏、酒店、会展、休闲和娱乐设施。 访客人数加倍。新加坡的游客人数预计将从2022年的630万增加一倍，至2023年的1,300万，这主要是由于东南亚的旅游需求不断增加，云顶新加坡2023年的收入可能会在新的一年出现指数级增长。这种收入的增加可能会转化为更高的利润，然后可以用来继续推动公司的扩张。 圣淘沙名胜世界2.0扩张进度。圣淘沙名胜世界2.0项目正在按计划进行，在新加坡环球影城的Minion Land建设以及基础设施的增加和升级都在顺利进行。这一扩张标志着该公司将重点转向高端市场。在23年第一季度，公司预计其改建的节日酒店变成精品风格的住宿将重新开放。 总博彩收益(GGR)的恢复。受中国游客人数增长的提振，新加坡的GGR预计将在2023年恢复到大流行前的70%以上。疫情前，GGR通常与中国游客入境人数相关，游客入境人数越高，新加坡的GGR就越高。因此，随着来自中国的游客数量恢复到疫情前的水平，预计GGR也可能出现类似的恢复。 市场对23/24财年每股收益同比增长的最新共识分别为59.6%/10.1%，即20.5倍/18.6倍的预期市盈率。当前市盈率为64.5倍。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为0.98新元。 (Source: Bloomberg) 吉宝企业 (KEP SP)：在后疫情时代恢复基础设施扩张 重申买入：买入价：7.25，目标价：7.65，止损价：7.05 吉宝集团是一家新加坡综合企业集团，总部位于港湾吉宝湾大厦。该公司由几个附属业务组成，专门从事海上和海洋、房地产、基础设施和资产管理业务。它越来越关注转型能源和可再生能源，并正在转向可再生能源业务，以实现更可持续的未来。 跟踪中国的重新开放。中国是吉宝的主要市场之一，中国经济的重新开放必将推动该业务的增长。随着中国央行调整其防疫政策，并为房地产行业提供更多支持措施，预计中国经济增长将在2023年第一季度见底。 新收购推动扩张。吉宝公司以2,200亿韩元（合2.29亿新元）的价格，从韩亚金融集团(Hana Financial Group) 旗下基金韩亚另类资产管理公司 (Hana Alternative Assets Management) 手中收购了首尔一栋15层写字楼的永久产权。吉宝置地 (Keppel Land)是吉宝集企业 (Keppel Corp) 旗下的房地产子公司。吉宝置地 (Keppel Land) 已签署一份预先购买协议，以2,900万美元收购印度西部城市浦那 (Pune) 的一个项目，为其印度办公室增加110万平方英尺，并在南京栖霞区收购一处新的高级生活设施。吉宝资本通过其中国物流物业基金，与中国物流园区开发商和运营商BLOGIS合作，收购了该基金的首个资产，位于中国武汉东西湖的甲级高标准仓库。 新合同。吉宝岸外与海事 (Keppel O&M) 已获得一家国际可再生能源公司的合同，建造价值约1.3亿新元的海上变电站。 市场对22/23财年每股收益增长的最新共识分别为同比-5.4/-0.58%，即远期市盈率为13.76倍/13.84倍。当前市盈率为11.4倍。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为9.18新元。 (Source: Bloomberg) 香港市场今天因公众假期农历新年休市。市场将于 1 月 26 […]
2023年01月20日: 中国尚舜化工 (CSSC SP), 江西铜业 (358 HK)
新加坡股票推荐 | 香港股票推荐 | 交易龙虎榜 中国尚舜化工 (CSSC SP)：内需增长 买入：买入价：0.480，目标价：0.510，止损价：0.465 中国尚舜化工控股有限公司是一家领先的特种化学品生产商。该公司是全球最大的橡胶促进剂生产商，也是中国最大的不溶性硫生产商。旗下拥有“尚舜”品牌产品，在全球拥有超过700家客户，其中包括普利司通、米其林、固固尔、倍耐力、住友、横滨、韩泰、固铂、锦湖轮胎等全球75强轮胎制造商中的65%以上，以及杭州中策、佳通轮胎、上海双币轮胎等中国轮胎巨头。 内需恢复。中国最近放松了严格的疫情防控措施，包括积极的检测、大规模封锁和限制旅行政策。随着居民重获自由，他们需要在长时间的受限活动后保养他们的汽车并更换轮胎。因此，国内各种车辆的橡胶轮胎的需求增加。 中国新年。此外，随着中国即将到来的为期一周的春节假期，居民们将前往全国各地看望他们在限制期间未能见面的亲人。在这个即将到来的假期里，决定驾车穿越全国去旅游的居民将更倾向于为长途旅行换轮胎。 3Q22业绩回顾。公司22年第三季度核心净利润为人民币1.28亿元(合2,450万美元)，同比增长28%，但环比下降45%。 市场对23/24财年每股收益增长的最新共识分别为-24.8%/12%，即5.0倍/4.4倍的预期市盈率。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为0.53新元。 (Source: Bloomberg) 吉宝企业 (KEP SP)：在后疫情时代恢复基础设施扩张 买入：买入价：7.25，目标价：7.65，止损价：7.05 吉宝集团是一家新加坡综合企业集团，总部位于港湾吉宝湾大厦。该公司由几个附属业务组成，专门从事海上和海洋、房地产、基础设施和资产管理业务。它越来越关注转型能源和可再生能源，并正在转向可再生能源业务，以实现更可持续的未来。 跟踪中国的重新开放。中国是吉宝的主要市场之一，中国经济的重新开放必将推动该业务的增长。随着中国央行调整其防疫政策，并为房地产行业提供更多支持措施，预计中国经济增长将在2023年第一季度见底。 新收购推动扩张。吉宝公司以2,200亿韩元（合2.29亿新元）的价格，从韩亚金融集团(Hana Financial Group) 旗下基金韩亚另类资产管理公司 (Hana Alternative Assets Management) 手中收购了首尔一栋15层写字楼的永久产权。吉宝置地 (Keppel Land)是吉宝集企业 (Keppel Corp) 旗下的房地产子公司。吉宝置地 (Keppel Land) 已签署一份预先购买协议，以2,900万美元收购印度西部城市浦那 (Pune) 的一个项目，为其印度办公室增加110万平方英尺，并在南京栖霞区收购一处新的高级生活设施。吉宝资本通过其中国物流物业基金，与中国物流园区开发商和运营商BLOGIS合作，收购了该基金的首个资产，位于中国武汉东西湖的甲级高标准仓库。 新合同。吉宝岸外与海事 (Keppel O&M) 已获得一家国际可再生能源公司的合同，建造价值约1.3亿新元的海上变电站。 市场对22/23财年每股收益增长的最新共识分别为同比-5.4/-0.58%，即远期市盈率为13.76倍/13.84倍。当前市盈率为11.4倍。彭博(Bloomberg)一致认为12个月平均目标价为9.18新元。 (Source: Bloomberg) 江西铜业 (358 HK)：2023年好的开局 买入：买入价：12.7，目标价：13.7，止损价：12.2 江西铜业股份有限公司是一家主要从事铜采选、冶炼和加工的中国公司。该公司还从事贵金属及稀散金属的提取与加工，硫化工，以及金融和贸易业务。该公司的产品包括阴极铜、黄金、白银、硫酸、铜杆、铜箔、硒、碲、铼、铋等。该公司主要在中国大陆和香港开展业务。 中国正在救助房地产市场。12月，中国人民银行和中国银行保险监督管理委员会联合向金融机构发出通知，制定了确保房地产行业“稳定健康发展”的计划。该通知包括16项措施，从解决开发商面临的流动性危机到放宽购房者的首付要求。与此同时，开发商在未来六个月内到期的银行贷款和信托贷款可以延期一年，而他们的债券也可以通过谈判延期或互换。有关部门还要求国内二线银行在2022年最后两个月再为房地产行业提供4000亿元人民币(合560亿美元)融资。 铜价上涨，美元指数下跌。铜期货收于413.6美元/磅，为去年6月的水平，美元指数回落至102.4。中国已经发布了房地产市场的支持政策，春节后建筑活动将广泛恢复。另一方面，预计中国将继续扩大基础设施建设，特别是可再生能源领域。这两个催化剂都是大宗商品市场的利好因素，因为积极的定价和需求因素预计都将支撑金属市场的短期复苏。 […]