凯基每日荐股- 2021年4月21日
新股上市
UiPath (PATH US): 上市发行价定价为52至54美元，融资11亿美元
- 股票将于4月21日周三交易。
- 公司已将发行价从43美元至50美元上调至52美元至54美元，发行股数为2390万股。较高的定价意味着市销率为45倍，相对于其他高增长软件股票略有溢价。根据最新的定价区间，该公司的估值将高达280亿美元。
- 公司是市场上领先的机器处理自动化 (RPA) 软件提供商，拥有超过7,900个客户，其中63%是财富500强企业。
- 公司构建了低代码的软件，使其可以从单个部门扩展到整个企业，并运行UiPath学院来教任何人能够根据自己的需要构建RPA。最终，该公司以美元计算的净客户留存率达到145%，与其他高增长的流行软件产品持平。
美股推荐
Pinterest (PINS US)：回调买入
- 买入：买入价：66，目标价：79，止损价：58.8
- 公司运营着一个混合社交媒体和搜索引擎的互联网平台，拥有超过4亿的月活跃用户和连续12个月的14亿美元销售额。
- 公司拥有独特的广告体验：虽然其他平台上的广告通常会扰乱用户体验，但公司的定向广告对可能在购买前寻找灵感的用户很有帮助。
- 公司是众多高增长股票之一，在3月初的抛售后出现了强劲的买入势头，业绩上最近已实现盈利。我们建议在65美元关口附近建仓，这是其2月至3月份的前期支撑位。
PINS US (Bloomberg, KGI Research)
巴里克黄金 (GOLD US): 做5月份的对冲
- 买入：买入价：21.05，目标价：22.85，止损价：19.9
- 公司是世界上最大的金矿商之一，在10个国家拥有超过15个金矿。
- 我们将巴里克黄金视为黄金价格走势的杠杆交易。在地缘政治风险日益加大和美元走软的背景下，黄金价格已开始新一轮上涨。
GOLD US (Bloomberg, KGI Research)
新加坡股票推荐
快捷达环球 (AZTECH SP): 在今晚的业绩更新前买入
- 重申买入：买入价：1.26，目标价：1.45，止损价：1.16
- 公司将于4月21日周三收盘后发布2021年第一季度业绩更新。虽然目前股价较我们的建议买入价上涨了约6%，但我们预计该股还会继续上涨。
- 目前订单量显示了未来一年的强劲势头。截至2021年1月2日，该公司的订单总价为2.71亿新元，从那时到2021年3月21日，公司获得了价值2.28亿新元的额外订单。我们的目标交易价为1.45新元，假设2021财年每股盈利保守增长20%，其历史市盈率为20倍，远期市盈率为17倍。其他主要的OEM和ODM厂商预计在2021财年每股盈利将每年增长20%至50%。
AZTECH SP (Bloomberg, KGI Research)
新加坡邮政 (SPOST SP)：股价开始在高于平均水平的交易量向上突破
- 重申买入：买入价：0.74，目标价：0.82，止损价：0.7
- 尽管考虑到过去五年的表现不佳，市场对该公司的预期并不高，但公司的股票交易量已经开始高于平均水平。市场共识有2个买进，3个持有，1个卖出，平均目标价为0.75新元。它的股票5年的总回报率为-53%，折合成年率的亏损为14%。
- 然而，我们认为新加坡邮政目前的股价水平为短期交易提供了具有吸引力的风险回报，因为其他与政府有关联的公司正在采取行动。今年以来，SPH的股价已经上涨了58%，这是该公司上个月宣布的战略评估引发的。与此同时，胜科工业 (SCI SP) 的股价在其海事业务胜科海事 (SMM SP) 拆分后上涨175%。
- 从根本上来说，新加坡邮政正朝着电子商务相关业务的发展大步迈进，据估计，该业务目前约占集团总收入的65%。由于亚太地区电子商务活动的普及，CouriersPlease、Quantium Solutions和SP eCommerce都经历了强劲的增长。尤其值得一提的是，澳洲快递业务量增长强劲，上半年收入同比增长48%。
- 净利润在过去两个财年也稳定在1亿新元左右，此前分别低于2015财年的1.54亿新元、2016财年的1.16亿新元和2017财年的1.06亿新元。
SPOST SP (Bloomberg, KGI Research)
港股推荐
携程集团 (9961 HK)：黄金周就要到了，祝你旅途愉快
- 买入：买入价：285，目标价：330，止损价：265
- 公司是中国一家提供住宿预订、交通票务、套餐旅游和公司旅游管理的旅游服务提供商。该公司将酒店和交通信息汇总，帮助休闲与商务游客实现预定。该公司帮助休闲游客预定旅游套餐和导游游览，并帮助公司客户管理他们的旅行需要。该公司还为满足休闲与商务游客的不同预定和旅行需求，提供一系列旅游相关服务，包括游客评价、景点门票、旅行相关金融服务、汽车服务、旅行保险服务和护照服务等。该公司还为独立休闲游客提供套餐旅游团产品，包括旅行团、半旅行团和私人团，以及需要不同交通安排（如游轮、公交车或自驾）的套餐旅游。
- 其股价表现具有很强的季节性，特别是在5月份，主要是由于黄金周(五一)假期。根据2003年首次公开募股以来17年的历史记录，该股5月份的月度回报率最高，平均涨幅为7.4%。
- 21财年和22财年预计净利润同比增长分别为105.7%和245.6%，即76.9倍和22倍的远期市盈率。由于过去12个月的收益为负，目前的市盈率无法计算。彭博社一致认为，美国上市存托凭证的未来12个月平均目标价为44美元，相当于341港元。
- 该公司将于5月26日公布21季度业绩。
9961 HK (Bloomberg, KGI Research)
鞍钢股份 (347 HK)：钢铁的上升周期只是走到一半
- 重申买入：买入价：4.9，目标价：6.2，止损价：4.5
- 鞍钢股份有限公司是一家主要从事钢材的生产与销售的中国公司。该公司的主要产品包括热轧薄板系列产品、冷轧薄板系列产品、中厚板及其他钢铁产品。该公司的产品销往中国国内与海外市场。
- 此前，该公司公布了21年第一季度盈利预喜。归属于股东的净利润同比增长362%，至13.5亿元人民币，基本每股收益为0.144元人民币。
- 近日，公司宣布将鞍钢能源的注册资本由人民币5000万元按比例增加至人民币1.5亿元，以启动LNG联产氢气项目。鞍钢股份将拿出6000万元现金作为鞍钢能源的股权资本，其余4000万元由鞍钢工程出资。交易完成后，鞍钢股份和鞍钢工程将分别持有鞍钢能源60%和40%的股份。该项目将公司剩余的焦炉气转化为液化天然气、氢气等清洁燃料，具有良好的经济效益。
- 中国钢铁价格指数在2021年4月创下历史新高。
- 21财年和22财年预计净利润同比增长分别为118%和21%，换算为9.3倍和7.7倍的远期市盈率。当前市盈率为20.3倍。预计21财年和22财年的股息收益率分别为3.9%和4.4%。彭博社一致认为未来12个月平均目标价为5.25港元。
9961 HK (Bloomberg, KGI Research)
股价异动 – 热门交易个股
美国
- 奈飞 (NFLX US) 在盘后令人失望的财报电话会议后，公司股价下跌了9%，因未能实现预期的用户增长，新增用户仅为398万，而预期为629万。前瞻指引也明显疲软，预计21季度仅新增100万付费用户，而华尔街的预期为444万。
- 富途控股(FUTU US) 在增发950万份ADR消息被市场消化后，扭转了昨日的涨幅，并抹去了4月份的所有升幅。考虑到在增发之前有5740万流通股，此次的稀释非常大。
- 奥驰亚 (MO US) 在美国联邦政府寻求推进烟草法规之后，股价本周迄今下跌超过10%该法规可能包括强制降低烟草产品中的尼古丁含量，并禁止薄荷香烟。
- 堪萨斯南方铁路 (KSU US) 在市场疲软情况下，加拿大国家铁路公司 (CNI US) 宣布了新的收购报价，超过了加拿大太平洋公司 (CP US) 的报价，因此公司股价创下新高。
- 恐慌指数 (VIX) 该指数强势冲击20，并高收19.7。像VXX和UVXY这样的波动性产品，自3月份以来已经下跌30至50%，因此出现了趋势逆转。
业绩公布：4月21日星期三：拉姆研究 (LRCX US)；阿斯麦 (ASML US), Chipotle (CMG US)；4月22日星期四：英特尔 (INTC US)，美国电话电报 (T US), Dr Horton Inc (DHI US)；4月23日星期五：美国运通 (AXP US)
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