凯基每日荐股- 2021年9月1日

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新加坡股票推

华侨银行 (OCBC SP)：技术支撑位在11.38美元

买入：买入价：11.43，目标价：12.4，止损价：11
华侨银行是新加坡成立时间最长的银行，于1932年由三家当地银行合并而成。目前，按资产计算，它是东南亚地区第二大金融服务集团，也是全球评级最高的银行之一，穆迪 (Moody ‘s) 的评级为Aa1，惠誉 (Fitch) 和标普 (S&P) 的评级均为AA。截至2021年6月30日，其私人银行子公司新加坡银行 (Bank of Singapore) 的管理资产 (AUM) 同比增长11%，至1,250亿美元（1,690亿新元）。
从疫情大流行中恢复。华侨银行2021年上半年净利润同比增长86%，环比增长23%，至27亿新元，主要受非利息收入的29%增长和备抵大幅降低的推动。2021年上半年，净资产收益率从上年同期的6.1%上升至10.8%。考虑到更强劲的业绩，该行的中期股息恢复到25新分，高于上年的15.9新分，回到新冠疫情前的水平。
技术面支撑。华侨银行的股价已经从最近的高点下跌了近10%，目前受到关键的200日简单移动平均线的支撑。昨日RSI指标也跌至略高于30。华侨银行面临的抛售压力，可归因于该行在摩根士丹利资本国际新加坡指数 (MSCI Singapore Index) 中的权重下降。华侨银行在该指数中的权重将从2021年8月31日前的16.43%下降至2021年8月后的15.16%，2021年11月进一步下降至13.83%，最终在2022年2月下降至11.76%。
乐观的市场共识。分析师评级中其中有17个买入，5个持有，平均目标价为13.92新元，意味着总回报率为22%。华侨银行目前的远期市盈率为1.01倍，比星展银行低近40%，同时提供可观的4至5%的预期股息收益率。

金光能源与资源 (GER SP)：亚洲增长最快的煤炭生产企业

重申买入：买入价：0.30，目标价：0.64，止损价：0.26
资源股。金光能源与资源 (GEAR) 是一家多元化的矿业和自然资源投资公司。作为印尼最大的煤矿企业之一，该集团已在过去4年扩展到贵金属业务。公司将进一步拓展用于清洁能源的基础金属，如铜、钴、锌和镍。
仍在增长。当其他煤矿企业的产量已经趋于平稳或仅出现个位数增长时，公司预计在未来三年将增产30%。公司拥有Ravenswood Gold (Ravenswood) 金矿50%的股份，预计到2022年每年可生产约20万盎司黄金。其澳大利亚交易所上市公司Stanmore Resources Limited (Stanmore) 将在2021年下半年将焦煤产量提高到每年240万吨。
亚洲的崛起。人们普遍认为，北美和欧洲的煤炭需求将下降，但亚洲的需求将上升。预计煤炭在2030年后仍将是中国发电的主要原料组成部分，同时可再生能源的产能也将不断增长。到2020年，煤炭仍在中国能源结构中占据主导地位，占市场份额的59%。普氏能源资讯 (Platts Analytics) 预计，中国的燃煤发电量到2027年才会达到峰值。因此，从2021年到至少2025年，世界上最大的煤炭消费国的煤炭需求将继续增长。
近期的催化剂来自高企的煤炭价格。鉴于煤炭价格一直以来的弹性，该集团将在下半年受益。ICI 4煤炭指数 (fob 4200大卡) 的煤炭期货价格升至10年新高，原因是该地区需求（尤其是来自中国和印度的需求）强劲，而供应有限。
我们对该公司评级为优于大盘，其现金流贴现模型支持的目标价为0.64新元。点击这里阅读我们的报告全文。

ICI 4 (4,200 大卡) 印尼煤炭指数 (Argus/Coalindo)

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HONG KONG

舜宇光学科技 (2382 HK)：乘着新iPhone炒作的势头上涨

买入：买入价：235，目标价：260，止损价：221
舜宇光学科技（集团）有限公司是一家主要从事光学及相关产品以及科学仪器的设计、研发、生产和销售业务的投资控股公司。该公司包括三个业务部门：光学零件、光电产品和光学仪器。该公司还通过其子公司从事红外线技术的研究和开发业务。该公司的产品销往中国国内与海外市场。
此前，该公司公布了21财年上半年中期业绩。收入同比增长5.1%，至198亿元人民币。毛利润49亿元，同比增长34.5%。同期毛利率增长5.4个百分点，至24.9%。净利润27亿元，同比增长52.4%，净利率为13.6%。
该公司是苹果概念股票，因为它是苹果的供应商之一。即将到来的催化剂是苹果9月14日的秋季新品发布。周一，苹果公司 (Apple) 的股价创下历史新高，这意味着投资者期待iPhone 13的发布。乐观的情绪可能会帮助舜宇光学很快突破新高。
市场对21财年和22财年预计净利润增长的最新共识分别为21.0%和23.6%，即36.6倍和29.6倍的远期市盈率。目前的市盈率是36.7倍。彭博社的12个月平均目标价为244.52港元。

中国海洋石油 (883 HK)：一只市盈率仅为6倍，股息率为10%的超便宜股

重申买入：买入价：7.7，目标价：8.5，止损价：7.5
中国海洋石油有限公司是一家主要从事油气勘探、生产及贸易业务的香港投资控股公司。其业务包括常规油气业务、页岩油气业务、油砂业务及其他非常规油气业务。该公司主要通过三个分部运营。勘探及生产分部从事原油、天然气及其他石油产品勘探、开发及生产业务。贸易分部从事原油、天然气及其他石油产品贸易业务。公司分部从事集团相关业务。该公司主要在中国、加拿大、英国、尼日利亚、印度尼西亚及巴西等市场开展业务。
极佳的业绩。此前，该公司公布了21财年上半年的业绩。营收同比增长47.8%，至1,102亿元人民币。公司应归于股东的净利润为333亿元人民币，同比增长221%。该公司宣布中期股息为每股0.3港元。
国际油价反弹。截至8月27日，WTI原油收于每桶68.65美元，周涨幅为10.86%，布伦特原油收于每桶72.56美元，周涨幅为11.7%。美国经济恢复的主要原因是，鲍威尔在杰克逊霍尔研讨会上保持了温和的态度，导致美元走软（上周美元指数下跌0.83%）。
中国新一波疫情得到控制。最近油价回调的部分原因是担心中国爆发delta变种病毒疫情，这可能导致石油需求减弱。然而，在中国采取严厉措施控制疫情后，新一波疫情得到了遏制。预计2021年剩余时间内，石油需求将恢复复苏。
市场对21财年和22财年预计净利润增长的最新共识分别为195.3%和4.8%，这意味着远期市盈率为4.3倍和4.1倍。目前的市盈率是6.0倍。21/22财年的股息收益率预计分别为10.3%和10.7%。彭博社的12个月平均目标价为11.89港元。